Marché théorique : tout ce que vous devez savoir !

Le marché théorique est un marché fictif sur lequel les acteurs économiques peuvent négocier librement. Il permet de comprendre la formation des prix et les mouvements de marchés.

Il est utilisé en finance pour modéliser l’évolution des cours d’un actif financier (action, obligation, matière première…).

Qu’est-ce qu’un marché théorique ?

Le marché théorique est un marché qui n’a jamais lieu. C’est un simple concept, une référence théorique, qui peut être utilisée pour comprendre le fonctionnement d’un marché. Toutefois, cet outil ne peut pas être utilisé pour prédire le cours d’un actif financier.

Même s’il est possible de se servir du marché théorique comme base de calcul sur la valeur intrinsèque ou encore sur la valeur temps, il est nécessaire de souligner que les résultats obtenus par cette méthode ne sont jamais représentatifs des résultats obtenus en conditions réelles.

Le marché potentiel permet principalement au trader de se familiariser avec les caractéristiques et les composantes d’un actif financier : son évolution historique, sa volatilité, son momentum… Toutefois, si l‘utilisation du marché théorique permet au trader de connaître le comportement du prix d’un actif financier (son cours), elle ne lui permet pas de déterminer quel sera son futur prix.

Comment la théorie du marché peut-elle être appliquée aux entreprises ?

La théorie du marché qui explique comment se forment les prix sur un marché est une branche majeure de l’analyse économique, et elle s’applique aussi aux entreprises. Les lois de l’offre et de la demande sont des moyens par lesquels les entreprises peuvent essayer d’influencer leurs prix ou leurs produits.

La concurrence sur un marché peut générer des prix plus bas pour les consommateurs finaux, et cela peut conduire à la baisse des coûts de production pour les producteurs. Cependant, il est essentiel  que vous preniez en compte le fait que la théorie du marché ne peut pas être appliquée à toutes les entreprises. Il existe des facteurs spécifiques qui empêchent certaines entreprises d’utiliser cette théorie.

La plupart des biens n’ont jamais été fabriqués en grande quantité avant qu’ils ne soient vendus (comme l’or ou le pétrole). Cela signifie que si vous réduisez ou arrêtez la production, votre fournisseur pourra offrir un prix plus bas car il aura déjà investi dans sa production passée.

Certaines industries ont une courbe d’expansion naturelle qui rend difficile de fixer un prix auquel elles seraient viables à long terme. Par exemple, si vous augmentez trop rapidement la distribution de votre produit afin d’attirer plus de clients potentiels, vous risquez fortement de créer une « bulle » sur ce marché en raison du grand nombre de consommateurs présents sur ce segment générés par votre expansion rapide (comme on peut le voir dans certains pays asiatiques).

Quels sont les principaux principes du marché théorique ?

Le marché théorique est un modèle d’explication de l’évolution des prix sur le marché. Il est utilisé pour déterminer la valeur intrinsèque (prix) d’un actif ou d’une société. Le modèle théorique repose sur trois hypothèses fondamentales :

• La rationalité des acteurs, c’est-à-dire que les individus agissent de manière à maximiser leur utilité sous contrainte de budget
• La convexité du produit, c’est-à-dire que le prix ne peut pas baisser indéfiniment et qu’il y a une limite supérieure au prix qui ne peut être dépassée
• L’absence de coûts de financement, ce qui signifie que les entreprises doivent pouvoir se financer à un taux infini.

Maintenant que nous avons vu les principes du marché théorique, nous allons voir comment diffère-t-il du marché réel ?

Comment le marché théorique diffère-t-il du marché réel ?

Le marché potentiel est un outil utilisé par les économistes et les entreprises, afin de déterminer la valeur d’un actif. Le marché théorique permet de calculer le prix des actifs, tels que des actions, des obligations ou encore des options. Dans le modèle du marché théorique, l’actif est supposé avoir une valeur définie par ses caractéristiques intrinsèques (par exemple sa qualité ou sa rareté).

Les variables qui influencent la valeur d’un actif sont appelés les facteurs d’influence. Par conséquent, cette valeur peut être estimée pratiquement en utilisant ce que l’on appelle un modèle du marché théorique.

La principale différence entre le marché réel et le modèle du marché théorique est qu’au lieu de prendre en compte la demande effective pour un actif donnée, dans le cas du modèle du marché réel on se base sur une hypothèse implicite à savoir que tous les agents ont la même demande et que cette demande est uniforme sur tous les segments de prix.

Quels sont les avantages et les inconvénients du marché théorique pour les entreprises ?

Les avantages et les inconvénients du marché théorique pour les entreprises sont nombreux. Il est indispensable de bien les connaître, car leur impact dépendra directement de vos choix d’investissement.

Les avantages du marché théorique pour l’entreprise sont nombreux. Ce type de marché offre une meilleure visibilité sur l’activité économique de votre secteur d’activité. L’analyse technique permet d’anticiper la tendance des prix à court et moyen terme, ce qui peut être un atout majeur pour anticiper les fluctuations du marché et réaliser des opérations rentables. Enfin, le marché théorique offre souvent une liquidité plus importante que sur le marché réel, ce qui peut être un atout non négligeable pour certaines opérations financières comme par exemple la vente à découvert ou encore l’achat à craindre (lorsque vous avez achetée une action en pensant que son cours allait chuter).

Cependant, il existe aussi quelques inconvénients liés au fonctionnement du marché théorique. Tout d’abord, il est possible qu’une action soit considérée comme trop chère parce qu’elle se trouve sur un support graphique (tassement) ou inversement parce qu’elle en sort trop rapidement sans tenir compte des fondamentaux de l’entreprise. Par ailleurs, cette analyse peut manquer d’objectivité si elle ne repose pas sur des donnés fiables et prises en compte par tous les acteurs du même secteur (comme par exemple les statistiques macro- économiques).

Quelle est la relation entre le marché théorique et la stratégie commerciale des entreprises ?

La stratégie commerciale des entreprises est un domaine que l’on retrouve dans la majorité des cours de gestion. Il s’agit d’une discipline qui consiste à déterminer les objectifs commerciaux des entreprises et qui permet de choisir les moyens les plus appropriés pour y parvenir.

La stratégie commerciale est importante, car elle permet d’adapter le mix-marketing aux spécificités du marché. En effet, la stratégie commerciale permet de choisir les activités et les produits à proposer sur le marché, en fonction de la concurrence et selon une analyse précise du marché.

La stratégie commerciale détermine également les actions à mettre en œuvre sur le plan marketing (les canaux utilisés) afin d’accroître sa part de marché. Une politique commerciale peut être difficile à appliquer si elle n’est pas bien étudiée ou si elle ne prend pas en compte certains facteurs importants comme l’environnement économique, juridique et concurrentiel du secteur d’activité concernée.

Le mix-marketing est un terme inventé par Kotler pour désigner l’ensemble des composantes du marketing qui permettent l’analyse comparative des différentes offres (produits/services) sur un marché donnée, ainsi que leur positionnement respectif sur ce même marché. Par conséquent, cette combinaison représente le système mis en place par une organisation pour atteindre ses objectifs commerciaux.

Le marché théorique est une représentation du marché boursier d’un titre, qui donne le prix qu’il pourrait être en fonction de l’offre et de la demande. Il s’agit d’une moyenne pondérée des cours pratiqués sur les différentes places boursières.